本帖由 七星通联   发布于 2018-02-02 11:03:06     

互联网金融与金融科技快速兴起，不仅侵蚀了银行传统的业务领地，更是对传统银行的业务模式和经营理念形成了极大的冲击。

12月3日，“2017第一财经金融科技峰会”发布的《商业银行金融科技创新报告2017》（下称《报告》）指出，银行业在互联网化和金融科技发展的过程中，纷纷制定互联网金融或金融科技发展战略，在更高起点上推动银行智能化转型。

《报告》指出，银行业金融科技的重点发展领域包括：移动支付、网络银行、直销银行、线上供应链金融、智能网点、电商平台、基于社交平台的金融服务、网络借贷、众筹等。其中，在受访高管的选择中，移动支付、网络银行、直销银行分别以57.5%、45.5%与41.5%位列前三。

《报告》指出，在具体的发展路径上，一是依靠庞大的客户基础和资金实力，积极探索新技术的开发和应用；二是积极学习借鉴，利用现有金融科技完善和改造自身业务流程，手机银行、直销银行以及各种基于互联网和金融科技的产品创新，都是其中的代表。

融合发展是大趋势

《报告》指出，商业银行加大与金融科技公司和互联网企业的合作，或是共同推进新技术的开发和应用，或是联合构建基于互联网经济、金融生态，将金融服务更好地嵌入经济活动之中，在提高支持实体经济效率的同时，有效降低融资成本。

仅今年6月，中国银行、工商银行、建设银行就先后牵手腾讯、百度与京东。而更早前，建行在今年3月已率先联手阿里巴巴。互联网金融巨头与传统银行一拍即合，合作进入蜜月期。

由于银行本身的低风险属性，一直以来的经营理念以及风险偏好难以在短期内扭转，这意味着，银行在金融科技领域的发展路径会与互联网企业(或金融科技创业企业)完全不同。

也正因为这种不同，银行与互联网企业(或金融科技创业企业)有着较大的合作空间，一是在技术层面的合作。通过成立金融科技联合实验室，将科技创业企业的技术优势与商业银行的金融应用场景相结合，加快就技术开发和应用的速度。

继农业银行和百度成立了金融科技联合实验室之后，大连银行也与京东金融成立了金融AI实验室，预计未来还会出现更多这样的合作。

另一方面的合作则是在产品和业务层面。通过搭建互联网生态，联合推出产品和业务，共享客户资源和金融科技能力，以实现互联网企业和商业银行的共赢，目前像“微粒贷” “京东白条”以及“淘宝花呗”等产品都是基于这种合作的逻辑。

联姻不到半年，传统大行与互联网金融巨头BATJ近期亦成果频出。继百度金融与农行推出“AB贷”后，11月27日，牵手京东金融的工商银行也推出了合作后的首个产品 “工银小白数字银行”。

《报告》指出，预计未来合作的产品类型和业务范围将不断扩展，有望从目前的消费信贷扩展到物联网、供应链金融等领域。

不过《报告》也指出，去年以来，对传统业务的监管不断强化，让金融科技成了为数不多还有一定发展空间的领域。但是，在当前防风险、全覆盖的监管思路主导下，金融科技游离于监管之外的时间不会太长。

智能投顾将成下一风口？

此前，出乎市场预料的是，“资管新规”落地，将智能投顾纳入监管。

11月17日晚间，一行三会一局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》中，专门对智能投顾进行了定义，并确立了基本的监管规范，具体要求包括：开展智能投顾需要获得金融监管部门许可，并符合投资者适当性、投资范围、信息披露、风险隔离等一般性规定。

国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚在“2017第一财经金融科技峰会”上指出，这体现了监管前瞻性，智能投顾或成为银行进军金融科技的下一风口。

《报告》列举了国内各家银行目前在智能投顾上的最新实践。 例如，招商银行摩羯智投、平安银行平安智投、浦发银行财智机器人、兴业银行兴业指头、江苏银行阿尔法指投、广发银行广发智投以及工商银行AI投等。

《报告》认为，与其他类型的机构相比，商业银行开展智能投顾最大的优势就在于拥有庞大的客户群体和大量的金融数据，可以更精准地制作用户画像，即在智能投顾的信息收集和投资者分析方面，银行拥有绝对优势;但在资产配置和投资分析方面，由于投资范围、风险偏好以及人力资源方面的局限，银行会明显弱于券商和基金。

不过《报告》指出，由于智能投顾的实践仍处于初级阶段，远未成熟，所以目前的规范要求还是以框架性的条文居多，比如为了避免智能投顾可能产生的顺周期性，金融机构还需针对由此引发的市场波动风险制定应对预案。

需要注意的是，如果智能投顾影响金融市场稳定运行，金融机构应当采取人工干预措施，强制调整或者终止智能投顾业务;如果金融机构在对智能投顾的管理中违法违规或管理不当，应赔偿投资者，如果开发机构不当，金融机构应向开发机构追偿。